期现套利的原理 期现套利原理图

大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于期现套利的原理的问题，于是小编就整理了3个相关介绍期现套利的原理的解答，让我们一起看看吧。

套期保值原理？

一、套期保值的基本原理

1、套期保值的概念：

套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备

以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

2、套期保值的基本特征：

套期保值的基本作法是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的

同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得

到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。

3、套期保值的逻辑原理：

套期之所以能够保值，是因为同一种特定商品的期货和现货的主要差异在于交货日期前后不一，而它们的价格，则受相同的经济因素

和非经济因素影响和制约，而且，期货合约到期必须进行实货交割的规定性，使现货价格与期货价格还具有趋合性，即当期货合约临近到期日时，两者价格的差异接近于零，否则就有套利的机会，因而，在到期日前，期货和现货价格具有高度的相关性。在相关的两个市场中，反向操作，必然有相互冲销的效果。

请问可转债如何套利的？有没有了解的？具体是怎么操作的？

可转债套利的主要原理： 当可转债的转换平价与其标的股票价格产生折价时，两者间就会产生套利空间，可以通过将手中的转债立即转转换成股票并卖出股票，或者可以立即融券并卖出股票，然后再购买可转债立即转换成股票并偿还先前的融券

跨期套利能平衡相邻期次期货价格吗？

您好！首先跨期套利是根据远期合约与近期合约之间的价差关系进行套利，所谓有套利空间出现，就是价差处在相对不合理区间，通过价差回归合理区间达到盈利的方式。通过市场投资者敏锐的发现与对冲操作，所以，跨期套利体现了期货的重要本质之一的价格发现的重要功能，是平衡远近期货价格的一种重要手段，是市场自我修复的方式。

我想你可能搞错了期货价格形成的某种主次关系。

跨期套利的原理是，利用不同期限的品种价格差，所进行的一系列操作组合。

以原油为例，当前价格“远期溢价市场有牛市预期”状态下，远期的合约价格逐次高于近期，这时可以通过买入近期的品种，同时等量卖出远期合约的方式进行“跨期套利”操作。

那么从理论上来说，随着时间的推移，通过跨期套利的成功实现的条件是：近期合约上涨的速度比远期合约下跌速度快。这样的期待在“牛市逾期”的背景下，实现的可能性是比较大的。2年多以前上一轮的美、俄原油价格战中，出现不少的“油轮海上漂”的现象，便有类似这样的交易之后，近期合约交割形成的——如果后期远期合约没有出现意料中的跌价（跌幅）便用手中成交的低价近期和约（实物商品）补上远期合约的空单，从而成功实现套利。

这种操作，是“默认期货的价格走势在先”的前提下，操作者利用的原理；而“期货不同月份的品种价格差，会因为你的某种套利组合的实施而变小”这种影响力是非常小的。

也就是说，单个品种期货的走势，影响的因素在于“该品种对应的经济环境或市场情绪”占主导。纯粹的资金来说，如果要想影响其走势，应该是“直接对某品种轰炸”，而不是跨期套利操作的影响。

尽管从这以理念来说，“跨期套利的操作实施之际，也对不同批次的期货品种有一定的【价格聚拢】作用”，但这种作用，并不是跨期套利目的所致。

不同批次的期货随着时间的推移，价差也可能会缩小，其根本的原因是：

随着到期时间的临近，各品种会全部朝着“现货价格靠拢”，理论上说，在到期之前最后一日，期货价格会非常接近现货价格。这种原理，也是“跨期套利”能够实现的本质所在！

到此，以上就是小编对于期现套利的原理的问题就介绍到这了，希望介绍关于期现套利的原理的3点解答对大家有用。