股价对上市公司的资产负债表有什么影响 股价对上市公司的资产负债表有什么影响吗

大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于股价对上市公司的资产负债表有什么影响的问题，于是小编就整理了1个相关介绍股价对上市公司的资产负债表有什么影响的解答，让我们一起看看吧。

如何从上市公司的资产负债表、利润表、现金流量表中看出该公司合理的股票价值？

问题有点过于专业了，我就从投资常识的角度分析一下。资产负债表、利润表、现金流表分别表现的是企业在一个时点的资信状况、赚钱能力和营运稳定性的特点。

资产负债表主要看资产的规模和负债率，企业只有规模大才能更好的抗风险，毕竟资产越多，抵押物就越多，可融资能力就越强，抗经济衰退能力就越好，还要关注的就是负债不能太大，一般超过70%的负债率就要注意这个企业的利息成本对企业带来的压力，我们看一下报表，这是万科的上市财务公告，如图：

总资产规模稳定性维持的较好，说明企业运营是稳定健康的，但我们注意到流动负债达到85%水平，尽管房地产行业高负债属于常态，但是遇到政策对地产行业的限制，就会导致企业流动性资产不足，导致偿债能力下降，会对企业未来利润有影响，导致股价下降。

我们再看一下利润报表，如图：

以上报表中，总资产收益率急剧下降，从2017年的3.72元/股下降到一季度报表0.14元/股，可见万科的经营下降的非常厉害，经营在不断恶化，加权净资产收益率竟然从22.8元/股下降到0.66元/股，暴跌97%，也是创造了上市以来的最大下降值，可见这家企业战略经营上出现了巨大问题，利润才会下降如此厉害。

我们再看一下现金流表，这是显示企业流动性的重要指标，举例说现金流对于企业而言就是类似人体的血液，如图：

从报表中可以看出，每股现金流从2017年7.68元下降到-7.27元，说明企业流动性极为困难（与之前相比），反应了目前房地产市场的困局，所以近期我们听到碧桂园、融创出文件抓紧回收流动性刻不容缓的说法，说明近期地产市场的融资极为困难。

所以从以上的财务报表分析就可以看到股价的趋势，即便此时市盈率不高，也不是买进的好时机。何况目前动态市盈率高达74。

（声明：以上分析不做投资建议，仅做回答使用）

这不是一篇小文章可以解决的问题。可以回答一个大概思路。首先，检验三大表格是否造假。然后根据利润利润表、资产负债表状况，确定股票多少的溢价是合理的，这点靠个人经验，不同人判断不一定相同，最后现金流检验公司是否正在创造了现金，到底是个现金黑洞公司，还是个现金奶牛公司。详细展开每一点比较复杂。可以根据这个思路去探索。

只看上市公司报表的这三张表，可能无法直接给出股票价值的判断，但通过看这三张表格，可以大致对公司经营状况有个了解，也能用来排雷。

资产负债表

看货币资金在流动资产内的占比，主要是货币资金占流动资产的比例，通常比例越高越好，但有些行业可能本来应收款就比较高，需要额外关注一下坏账准备。如果应收款的十分之一远比利润高，并且公司近几年有做大业绩的主观意愿，近几年业绩较差或者刚刚盈利，可能有少计提坏账准备的问题。

零售企业要另外关注存货，大致了解平均单价。如果存货远远高于利润甚至是收入，该公司极容易通过存货成本来调节利润。

利润表

根据收入和成本，可以得出毛利率情况，看公司主营业务是否真的在盈利。看期间费用，管理费用一般不超过收入的十分之一，如果远远超出，该公司的管理模式存在一定的问题，不过也可能存在期权费用摊销的问题；销售费用可以用来看公司经营策略；财务费用要结合负债和货币资金来看，如果公司财务费用高、债务高同时货币资金也多，说明公司的货币资金存在抵押的状况。如果关联公司众多，需要额外关注投资收益。最后看净利润和应收款、坏账准备、在建工程、存货的数量级，如果净利润比较少，需要留意下。

现金流量表

主要关注经营性现金流与主营业务收入的匹配度，如果现金流入少，说明可能存在坏账风险

（王二狗）

你也不想想看这些财务数据真的可以看出点什么来么?要是真的能看的出来，外面那些专业会计不懂看么?你请个专业的来帮你看不就解决了么，会计都不会看的财务报表，我相信你也看不过来，这逻辑没毛病吧！主要是上市公司数据造假，这点就忽悠死你了，分辨不出真假的数据为什么你还要在这方面下功夫呢……给你个方向，看图表这就不会有假的，成交量的(缩量)不会有假，其他都有假，还有就是别相信什么估值，估值跟股价的高低都是主力做出来才产生的，主力认为股价高他才高，说完！自己领悟吧。

这个问题有点专业了，实则对于股票的合理估值，是个挺难的问题。

这三张表基本能体现出最常用的五种估值法，但是，不同的估值法适用于不同的周期或者不同的行业，这是很重要的一点。

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第一种：市净率（PB）

第二种：市盈率（PE）

第三种：市盈率增长率（PEG）

第四种：市现率

第五种：现金流贴现（DCF）

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第一种：市净率

市净率=股价/每股净资产

这种估值法相对适用于传统行业，比如煤炭、钢铁、建筑等，因为这些行业大而稳定。一般来说，市净率高，那么投资价值就大，但不绝对。

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第二种：市盈率

市盈率=股价/每股收益

市盈率又有静态、动态、滚动之分，我个人是比较偏向静态法。成长期的公司用市盈率来估值可能效果比较好。

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第三种：市盈率增长率

市盈率增长率=股价/未来三年净利润复合增长率

PEG=1，估值相对合理；<1，被低估；>1，被高估。但是有的公司PEG可能是10，而该行业平均为15，那也不能算高估。还有一些可能更高，再用PEG估值，恐怕就不合适了。

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第四种：市现率

市现率=股价/自由现金流

这个数字越低，预示着你收回成本的时间可能越短，每股现金增加额就越多，经营风险自然就降低了。

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第五种：现金流贴现

DCF是很多人都喜欢用的估值法，比较完美，这个要复杂一点，简单说就是把几年的贴现值加在一起，用以预测未来的现值。

举个例，你有一套房子，值200万，每年租出去能收回10万，三年就是230万，

而三年后这房子值220万，但是有一点，每年的通货膨胀可能导致三年的230万最后实际值是210万，那么三年后你或许会选择卖掉房子。

这就是DCF估值。

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相比之下，手里有钱的市现率还是很靠谱的，而DCF用的人也很多，就是麻烦了一点，至于用哪款，就看你自己了。

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到此，以上就是小编对于股价对上市公司的资产负债表有什么影响的问题就介绍到这了，希望介绍关于股价对上市公司的资产负债表有什么影响的1点解答对大家有用。