如何选择合适的基金经理 如何选择合适的基金经理人

大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于如何选择合适的基金经理的问题，于是小编就整理了5个相关介绍如何选择合适的基金经理的解答，让我们一起看看吧。

基金要怎么选择？是注重过往的业绩，还是基金的经理人，还是注重基金所投资的行业？

前言

题主这个问题问的很好，特别是当我们的证券市场正在发生制度性的变化的背景下，这个问题值得每一位关注基金投资的朋友去思考。在公募基金刚刚推出那几年，只要能够买到基金，赚钱都是大概率事件；随着公募基金的普及，选择优秀的基金公司就变得更有效了；后来私募基金开始登上舞台，在监管不严的年代，私募有太多的“灵活”优势去获取超额收益，那个时候私募冠军和民间股神的概念此起彼伏，吸引着投资者的目光；进入金融监管的新时代，监管制度的完善和监管手段的提升，证券投资市场已经开始进入了规范化、透明化、阳光化的阶段，这时候真正能够在市场脱颖而出的就是有自己一套投资策略的团队。

这个团队当中，肯定有一两个灵魂人物，但是他们也肯定离不开投研平台的支持，这是我们在选择基金的时候必须要知道的前提。以往那种单打独斗就可以独步天下的日子已经一去不复返了，就算一个基金经理短暂成功，但是一旦离开了这个平台，也许他就丧失了这个能力。因此，在选择具体一只基金的时候，我们也许不能基金看基金过往的业绩，不能只看基金经理，也不能忽略其背后的平台，这一点值得没一个基金投资者关注。

那在选择基金的时候，投资者到底需要关注哪个方面，这些方面有没有关注的逻辑和先后顺序呢？今天，就让笔者来为投资者解开这个疑问。

参考基金过往业绩真的有用吗？

对于基金投资者来说，业绩是明面上判断一只基金“优劣”最直接的数据，这也成为了绝大多数基金公司或者销售方宣传的时候采用的方式，那就是截取基金过去的业绩或者一些亮眼的数据来说服投资者，但其实基金过往的业绩是需要辩证的看待的。

业绩是综合评价一只基金优劣最直接，最高效的指标，但也是最容易迷惑人的，特别是当我们只看某一区间，或者单独看的时候，而这些业绩数据存在着以下几个方面的问题。

1、区间业绩数据不具有代表性

比如，2019年年初的那一段快速反弹，一些重仓抄底的基金的阶段收益率甚至超过50%，这时候看区间的收益率就会非常的客观，但是背后是多少前期重仓抄底的基金的大幅下跌，甚至这些基金之前都是亏损严重的，这就是择时所带来的风险。如果我们单纯只是看区间收益，是很容易蒙蔽投资者的双眼的。

2、长期业绩数据的迷惑性

又比如，一只成立超过10年的基金的长期收益率非常优秀，无论是从排名、同类对比等各个方面看都没有毛病，但是当深入分析的时候，就可以发现基金累计的收益主要都是由某一位基金经理在那2-3年贡献的，其余年份的收益率明显落后于大盘，但是凭借着过去的辉煌足以掩人耳目，这就是数据所具有的迷惑性。

3、短期业绩数据的不可复制性

再比如，每一年公布的基金收益排行榜中，能够持续排在前列的非常罕见。换而言之，如果我们根据每年公布的基金排行榜数据去购买基金，会是得不偿失的。因为1-3年这样的短期业绩是很看市场的风格转换的，这些热点没有任何一位基金经理能够持续的抓住，自然也就无法保证基金的业绩能够持续的排在前列。这也从另外一个角度证明了基金短期业绩数据的不可复制性。

那是不是基金的过往业绩就不能参考了呢？并不是的，相反，基金业绩是我们了解基金经理投资策略和投资风格的关键数据。对于一位基金经理而言，其实最重要的是其在过去的投资生涯中形成自己一套行之有效的投资策略，这个策略会形成其自身的投资风格，从而反映在业绩上。一位好的基金经理，绝对不会是投资策略不稳定，投资风格不断漂移的。

从这个角度看，基金过往的业绩还是可以参考的，但是更多是限于对基金经理的分析上，而不是对未来业绩的预测，而是基于其过去的业绩对于后续表现的预期，也就是其投资策略的延续。

选择基金经理还是基金平台？

既然明确了基金业绩的参考意义以后，这个时候我们就回归到对基金经理和平台上的关注。很多投资者都会有一个疑问，是选择一位过往业绩优秀的基金经理，还是选择一家整体表现更为出色的平台，这往往都是矛盾的。因为优秀的基金经理都是稀缺的，而头部的平台往往就那么几家，那投资者在面临这个难题的时候到底应该怎么选择？

比如2019年非货币管理规模最大的前五家公募基金，其管理规模均超过2000亿，其中易方达更是达到了4000亿，那我们是应该选择这些大平台的产品？还是选择中小平台的明星基金经理呢？

笔者认为应该关注基金经理的同时，结合平台公司本身的优势进行综合分析。比如2019年非货币基金管理规模排名第一的易方达，其管理规模主要来源于债券基金和货币基金，而这两者也恰恰是易方达的优势所在，债券基金的平均收益率相比同类平均高出1.1个百分点，收益率排在全部基金公司中的第七名；货币基金的收益率则高居第一。相比之下，指数基金、股票基金的优势并不明显。

这个时候，投资者就应该关注易方达明星基金经理的同时，关注这个基金经理的产品是否属于平台的优势产品。因为只有平台具备完善的投研体系，才能够在某一方面形成足够强的优势，才能够不断复制成功。因此，如果平台的优势领域和基金经理的产品能够重叠，那投资者的选择就不存在担心了。

相反，如果是大平台的劣势领域，那明星基金经理的选择就有一定的风险了，除非这位基金经理的业绩已经通过了时间和市场的验证，得到了广泛的认可，否则短期的业绩爆发是很难保证基金经理的持续优胜的，毕竟平台没有这方面的优势，也给不了基金经理持续的支持。

另外有一点，笔者想和大家分享的就是资产管理公司的管理模式对于基金经理的管理业绩也是有非常大的影响的，这一点在知名私募高毅资产上就体现的很明显。以往公募基金拼的是排名，在那种环境下，基金经理不会将投资者的收益放在第一位去考虑，这就造成了以往基民赚排名不赚收益的情况。与此同时，公募基金缺乏对基金经理的有效激励，优秀的基金经理并不会因为他们更出色的表现而得到嘉奖，这使得公募基金业绩一直得不到有效的提升。这使得很多明星基金经理最终离开了公募，进入了私募行业，最为典型的就是汇集了明星基金经理的高毅资产。

高毅资产通过建立有效的机制赋予了基金经理极大的自主权，同时让基金经理跟投，来确保投资者和基金经理的利益一致，通过实现业绩回报的同时确保基金经理的奖励，这将会是未来的一个趋势。因此，未来投资者在选择基金的时候，不仅仅看业绩，看基金经理，看平台，还应该看平台对于基金经理的激励机制。如果一个平台没有这种机制，那人才流失是迟早的事。而人才对于基金公司来说是最为宝贵的资源，如果没有了这个资源，那想要把基金管理好，那是非常困难的。

以上就是个人对于这个问题的看法，希望对你有所启发。

基金选择，首要和直观的是看过往业绩。

然后，对基金经理过往业绩的分柝。

1、过往业绩的绝对收益如何？

---（投资回报率）

2、过往业绩人“厦普”指数如何？

---（无风险收益率）

3、过住产品的回彻幅度大还是小？

---（产品稳定性）

4、与相关产品指数的相关度β值

---如股票基金，比大盘指数跑赢、跑输 的幅度。

总之，基金经理反映在过往业绩上，业绩上要关注：绝对收益、无风险收益、稳定性、和业绩可对比性。

我目前所持有的数十个基金，有半数都是新发基金，所以认购的时候是看不到过往业绩的。

目前来看，这些基金均给我带来了不错的收益，持有时间基本都在4-6个月，没有超过半年的，现在的收益率在4%-10%左右，整体收益率大概在6%。下面来说说我购买新基金看中的一些数据指标。

一、基金经理资质履历

基金从业年限：不低于两年

从业年均回报：10%-20%为佳

投资风格：平衡型、进取型

在管基金数：不超过5只为佳

二、基金公司的行业地位

我会尽量选择一些多年来整体业绩良好、综合排名靠前的明星基金公司投资。

三、基金本身基本面

1、基金规模：10亿-50亿为佳

2、基金类型：个人偏好股票型、混合型

3、基金投资行业：有良好的可持续发展前景的行业为佳。

这就是我购买新基金的一些基本指标，看不到过往业绩没关系，有时候选基金更重要的是选人。如果基金经理能跟投百万或千万，那么就会让我对这个基金再加分。也会更加坚定地认购。

我认为，基金不值得投资。为啥这么说呢？这是有依据的。我们知道，基金公司就是从基民手中的钱买股票，无论亏损每年都收取巨额的管理费用。基金公司靠收取管理费而活着，赢利了他们有分成，亏损了可以编借口不用管。

我看过美国一份为期30年的1万家美国基金公司的盈亏调查统计说，到最后能够真正赚钱的基金公司数量少之又少，占基金总数的仅仅只有2.6%的基金公司盈利了。状况非常惨。

基金业的这个盈利结局，而且是远低于散户股民占比10%盈利统计的，而股市中有3.8%散户是大赚的。所以，美国的这一份基金调查统计值得我们深思的。

投资大师查理芒格老先生今年96岁了。前年他在一次演讲中说了这么一件事情；美国有一家基金公司曾突发奇想，招聘了全美顶尖大学经济金融专业毕业的高端人才到公司炒股，认为肯定完胜。但是，招聘几十位高端博士人才股市投资业绩惨不忍睹，几年后这家基金公司以亏损被迫解散，基民的投资全打了水漂。

还有，投资大师巴菲特在2019年的采纺中，他曾对基金业的劣习痛加指责，巴菲特认为（美国）基金公司收取了巨额的管理费，每年基金经理富得流油，而基民却因亏损伤透了心。

所以，从上述统计和两位大师的分析看，基金是不具备投资的，因为选择一份好的未来基金公司，的确比选择一家好的上市公司困难得多了。

基金经理最重要。持什么股、多大比重、增减操作等，都靠他来操作。经理就好比船长，掌舵人啊，经验、技术、人品、能力等综合决定了基金产品的表现。能力强、人品好的经理，才会有好的回报。但这个比倒很低，1%就差不多了。绝大多数平平淡淡，回报表现跟普通人一样。行情好，都挣钱。

做定投要选哪个基金经理靠谱？

需要在基金说明里面查看，看下基金经理已经执业得时间，一般要有4、5年经验是基本的。

另外需要看下基金经理名下有多少基金，如果基金太多，那么在你想定投得基金上他花费得精力就很有限了。

此外还要看看他的往年成绩，横向比较一下，看看他的风格是否适合你的情况。整体综合考虑，才知道基金经理是否适合你。

最厉害的前十位基金经理？

全国级别的50人 象陈光明 林园 但斌 赵丹阳 杨东 傅鹏博 丘栋荣 冯柳 邱国鹭 朱少醒 有运作几百亿的能力 独当一面的大将决断 走正道的智慧不把自己送进监狱 流派领军人 大资金能长期收益率超过年20%

如何看一个基金经理人的实力？

我们不可能像面试一个求职者那样，去了解一个基金经理的人品性格能力，所以我们只能看他的基金管理经历。

01，任期内回报

看他过往所管理的基金，在任期之内的收益水平。既要跟同类基金的平均水平比较，也要跟股市的平均水平也就是指数进行比较。

比较的时候尽可能分阶段比较，比如分年度季度比较。千万不要用累计业绩进行比较。因为也有可能刚好在某一个阶段，业绩回报非常高，那么所有包含这一阶段的累计阶段，业绩可能都很高。但实际上分阶段来看，说不定只有那一次碰上了牛股，其他时候表现都不行。

02，风险控制

看它的风险控制能力，主要是看这个基金，亏得最厉害的时候是什么时候。

专业的说法就是最大回撤。

他所管理的基金，观察历史的净值变化，寻找最大回撤的阶段。然后比较同期的其他基金或者股市平均水平，看看他在风险控制上面是否做得比较好。

03，持仓比例变化

这一点体现基金经理的择时能力。

牛的基金经理，会在股市即将回暖或者回暖的初期，就不断增加持仓。反之，在股市的高点，或者之前提前减低仓位。

这些基金经理会让你觉得他先知先觉，其实就是他对大四的预判能力非常好。

所以观察他的基金持仓变化，与当时其股市的涨跌变化，就能看出这一点。

04，小结

现在很多基金都采用双基金经理制，所以我们看基金的业绩其实挺难判断是哪个基金经理的贡献。

在这种情况下我们就多点横向对比，看看同一个基金经理所管理的几只基金，从中找到共同点。

基金一直是我个人的主要投资方式之一，已经有15年的经验，从2011年开始，还投资了海外的公募基金。

关注我在头条号发的文章，可以看到更多的经验分享和教训分析。

“财说得明白”，这里用简单的语言，把理财的东西说得清楚明白。已经发表的文章，包括房产，基金，银行理财，黄金等，有些热文已经收录在菜单里，请你关注，在后台查看菜单。

第一，看他不同时期的相对收益和绝对收益！对比他的业绩比较基准！

第二，参考基金排名

第三，投资基金要看清楚基金类型，是主动管理形的还是被动持股型的，还有什么lof,fof等等很多种

怎么看一个基金经理的管理实力？！其实最重要的就一个，看长期的业绩增长如何？！多长算长期？在大A股市中，一轮牛熊周期一般6、7年，至少6年以上才更有参考价值。一般好的基金经理长期业绩增长指标要能跑赢上证50指数，多年平均年化收益能达到15%—40%。

大部分人对基金经理的本人还是没法直接接触的，那么比较直观的就是从基金经理的往期产品中找到蛛丝马迹。首先，基金的募集规模，规模大当然更加有实力一些，起码他有操作大资金的经验。

其次，再就来看看他的基金净值情况，在期内净值稳定增长的，当然也要把基金经理的投资方向和股市结合起来看，一些基金经理只擅长某一类型的品种，是否和市场的偏好共振。

再有就是看他的回撤，横向对比其他同期基金经理是否明显偏小，这样相信你挑中的基金经理大概率会符合自己的投资偏好和预期。希望本回答能给你一个参考！谢谢！

如何看一个基金经理的实力？我们投资基金，其实与基金经理的交集并不多，甚至我们都不知道基金经理长什么样，通地性格等方式去检验便不具意义，而学识文凭也并不是衡量投资能力的标准。

那么我们唯有通过基金经理对基金产品的管理来评判其实力。

实力要体现在通过管理产品对投资者带来回报上，一个基金经理，就算天天参加高端论坛，就算发表了各种专业学术报告，对投资人来说，其实都没多大意义。投资基金的目的就是赚钱而已。

可以从两个角度来看基金经理的能力：

第一，看期限内回报，设定五年，或者十年，考察一只基金的回报。有些基金经理，运气好，一管理基金就碰上牛市，买最火的股票，净值上升很快，但是炒作结束后，股票一地鸡毛，净值大幅下跌，只要把时间拉长就现原形了。

只有能在五年以上保持稳定增长的基金，其基金经理才算得上优秀，因为基金本身就是作为长期投资的选择，对大多数投资人来说，就算中途有波动有低迷，长期回报优秀，都能赚钱。而有些某年净值大幅增长，甚至翻倍的基金，长期却是负回报。这样的基金经理，只是偶然的成功，投资实力经不起时间的考验。

第二，看回撤率，不同的基金经理有不同的投资风险。有些比较激进，会投资贝塔系数比较高的股票，而有些则比较保守，选择波动率小的股票投资。虽然投资风格不同，但有一点是相同的，那就是对风险的把控。

如果基金经理没有很好的回撤控制能力，就算选股能力再强，获得成功的概率也不高。比如说他投资一只股票跌了30%，然后上涨了50%，实际上只赚5%。而另一个基金经理先亏了5%，然后行情转好，只上涨了20%，可以赚14%。显然，第二个基金经理的风险控制能力更强，长期来说成功的概率会更大。因为对第一个基金经理而言，可能下一次跌了30%就不一定有再涨50%的机会了，而对第二个基金经理来说，跌了5%，只需要上涨5.26%就能回本，开始盈利。

总结：考察一个基金经理的实力，可以从两个方面来看，第一是在相对较长的一个周期内，看他实现的整体回报情况；第二是在市场波动的过程中，观察他对于投资回撤离的控制情况。

你认为比较好的基金经理有哪些？

富国天惠成长的基金经理朱少醒，这可是大神级的人物。他任职14年，只在富国基金管理这只富国天惠成长基金，中间只搞过很短时间封闭基金。一个人在一公司坚守14年已经很不容易了，更厉害的是他只坚守一只基金，而且是仅此一只，最牛的是他还取得了神一样的业绩，15年，年化21%，堪称神级表现。

闲话不多说，先看其亮眼的业绩。富国天惠成长成立于2005年底，至今14.5年，总回报1572%，年化收益21.4%，堪称神级表现。如果你2006年投资了20万，现在已经是314万了；如果是投资了50万，现在已经是786万；这已经可以让你在三线小城实现财务自由了。

看它的历史业绩走势，成立之后就赶上了2006-2007年的大牛市，可以说命非常好，但更好的是，富国天惠不仅跟上了牛市的涨幅，在2008年的大跌中也控制了回撤，从而开始超越了市场，当时上证指数从6100跌到了1600，而富国天惠则只回撤了50%，之后，在2009-2011年的震荡中，他又超越了指数涨幅。但随后的回撤表现一般，并未再次创造优势。直到2014年牛市到来，富国天惠在2013年率先跟随创业板走出了牛市，在2015年，涨幅更是大幅超过指数，之后的回撤控制也不错。

老孟看来，富国天惠成长混合属于跨过2次牛熊的老基金，朱少醒的大神级表现也是被业界认可的，而且从一而终、水平不用怀疑，未来业绩依旧可以期待。但它的过程波动也是比较大的，对于不能接受一丁点损失的人还是不要碰的好，而对于长期投资者，则可以在它受伤的时候买进去就行，现在先收藏好耐心等待。

到此，以上就是小编对于如何选择合适的基金经理的问题就介绍到这了，希望介绍关于如何选择合适的基金经理的5点解答对大家有用。