什么是影子银行举个例子 什么叫做影子银行

大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于什么是影子银行举个例子的问题，于是小编就整理了1个相关介绍什么是影子银行举个例子的解答，让我们一起看看吧。

影子银行属于哪方面的金融创新？

近年，政府加强了，对影子银行的监管，这，降低了金融风险，

但，也带来了一个挑战，那就是，中小企业，融资困难。

这，不是新问题。

因为商业金融机构，本质上都一样，嫌贫爱富。

给小企业贷款，大型商业银行，不爱做，风险大、成本高，不赚钱。

所以过去，中小企业，只能承担更高的融资成本，

通过影子银行，这样的方式，来获得资金。

但是，随着对影子银行，监管，中小企业，哪怕以更高利率，也很难获得，足够资金支持。

影子银行的金融创新，属于是传统银行放贷业务方面的金融创新，对于其做出的创新可以简单地概括为银行为了规避监管、追逐利益诞生的业务模式，其发展就是银行不断与监管相互博弈的过程。

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银行传统的业务

为了对影子银行的业务模式有深入的了解，我们先来看看银行传统的业务模式，以及监管对于银行传统业务模式做出了哪些限制。

银行传统的业务模式可以简单地说，就是吸储和放贷，通过吸收企业或个人的资金，然后进行放贷，其盈利主要通过存贷利差来实现，如下图所示：

银行吸储放贷的业务诞生了现代金融的基础——商业银行的货币创造机制。假设A在银行存了100元，银行将这100元贷款给了B，B随之将这100元有存入银行，银行账户上由此变成了200元存款，重复以上动作，银行便将货币变成了N倍，这就是商业银行的货币创造机制。

银行是一家公司，其本质是逐利的，存贷利差的存在决定了银行吸储越多、放贷越多，他的收益就越多。但是贷款规模如果不受控制，一旦借款者无法归还贷款（信贷危机）或者储户蜂拥提款（挤兑），就会造成银行业务的危机。为了解决这个问题，监管部门给出了两个指标——存款准备金率和资本充足率。

所谓的存款准备金率，就是银行吸收储户资金后，需要将一部分资金上交中央银行，由此来控制商业银行创造的货币总量。

比如在5%的存款准备金率下，A存了100元之后，银行只能借给B95元，同时银行需上交央行5元的存款准备金。根据等比数列的计算公式S=a/(1-q)，A存的这100元，最终至多会创造出2000元的货币。

通过控制存款准备金率，央行可以控制整个商业银行体系创造信用、扩大信用规模的能力。

所谓的资本充足率，其公式为资本净额/风险加权资产。假设目前资本充足率的要求为5%，假设目前银行自己的钱有100万元，则银行可以放贷的金额至多为2000万元。

可以说，不论是存款准备金率还是资本充足率，都是监管机构通过不同的角度来限制银行的信贷规模，从而达到调控经济发展的目的。此外，类似的控制还有直接针对部分行业的控制，不如2009年抑制两高一剩（高污染、高能耗、产能过剩）企业的贷款业务。

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影子银行的业务模式

所谓的影子银行，就是非银行机构进行银行业务。最早开始充当影子银行的机构是信托机构。银行通过理财产品来募集企业或个人的资金，拿募集来的钱去购买信托机构的信托产品，信托机构将这笔钱贷款给缺钱的公司。

这样的合作，一来扩大了银行信贷业务的规模，二来这部分资金不受存款准备金率和资本充足率的限制，三来这部分资金可以投向融资受限的行业，往往这些行业愿意承担更高的融资成本。

随着这部分业务规模的扩大，监管层关注到了“银信合作”，从而加大了这部分业务的监管力度。此时银行将目光投向了资管，通过券商资管、基金子公司、保险资管、期货公司资管等业务继续不停地放贷，其业务模式与银信合作类似。

但很快，好景不长，随着管理层对这类非标准化债权资产的监管力度加强，资管这条路也慢慢走到了尽头。

最后，银行将目光瞄向了同业。通过“买入返售”的业务，银行再次扩张了自己的信贷业务。其具体的操作如下图：

银行A买入信托产品后，将信托受益权卖给B，并约定1个月之后再购回。由此，银行A卖出了资产的收益权，这个非标债权转移了出去，而银行B相当于是与银行A做了一次抵押贷款，这部分同业贷款，在计算资本充足率时仅按20%计算为风险加权资产。

所以，同样是银行B贷款给公司，不仅节省了80%的自有资金，更获得了更高的收益，对银行来说，又是一大创举。不过，最终随着MPA（宏观审慎评估体系）的创立，影子银行业务也在2017年走向了消亡。

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总结

影子银行的业务，谈其创新，其创新点在于规避监管，绕开存款准备金率、资本充足率和宏观调控的限制，开足马力向社会提供信贷。

银行本身是企业，企业是盈利性机构，其本质是逐利的，企业的行为需要对股东的收益负责，这是企业创立、经营的第一原则。但不论是过度的信贷，还是对淘汰产业的信贷，对于社会发展都是无利的，监管层必然会对银行的信贷业务进行束缚。

影子银行的业务，便是在银行逐利和监管束缚的矛盾中诞生的，也是在监管的收紧下慢慢退出了历史的舞台。影子银行的业务，并没有改变宏观调控的目标，只是放缓政策目的达成的脚步，这与社会发展的规律是一致的，没有任何事情能够一蹴而就，总是在迂回曲折中艰难前行，历史的车轮就是在一次次变革与反抗中向前滚动的。

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影子银行，正如其名，就像影子一样模仿着银行的一举一动，但却又没有具体的形体，从事类似银行的业务，游离于银行监管体系外。影子银行是对现有融资体系的补充，是资金供给方和需求方共同作用的结果。有利于形成多元化的社会融资格局，降低了交易成本，也拓宽了客户的融资渠道，进一步提升了金融市场的活力，对整个经济发展起到促进作用。

影子银行的业务，是在拿时间来变戏法。举个例子：有种很传统的资产证券化产品，叫做资产支持证券,就是将未来的现金流打包起来放到现在卖。我做小生意，一年能赚一万块，五年有五万块入账，那么资产支持证券的发行者就可以找到我说：“给你四万块，未来五年的现金流都流到我口袋里好了”，这就是用把未来的预期收益一下子挪到现在来买卖。而发行者可以把买回来的收益权打包成证券，找到其他的投资者，你五块我十块，购买这样的证券并许诺投资回报。这样的套路，类似于银行面向公众吸收存款，发放贷款，赚取存贷款利息差。以资产支持证券这种基本款的产品为蓝本，还可以衍生出很多其他的变体，例如抵押贷款证券,这就是讲将未来贷款的还款现金流打包成证券来发行。甚至连投资这类证券的预期收益，也可以继续打包成资产，在上面一层一层叠上去。也就是说，不仅做生意的预期收益可以用于作为资产来做成证券化产品，就连投资证券化产品的收益，也可以再次打包成证券。

不管怎么挪，期限错配问题和随之而来的流动性风险依然存在。以美国次贷危机为例，抵押贷款证券的收益来源于贷款买房者在未来的还款，当这笔还款落空的时候，就无法向投资者支付投资收益。这就类似于银行的长期贷款出现了坏账。然而，银行有了一笔坏账，还可以用自有资金去满足偿付的需求，而资产证券化产品则缺乏这样一个安全垫。影子银行的发展，在很大程度上改变了融资结构。从维护金融体系稳定的角度来看，中央银行的政策操作必须要及时把握并适应这种变化，否则会导致较大的风险隐患。因此对于影子银行的风险防控就显得尤为重要。

2018年博鳌亚洲论坛年会于4月8日起在海南博鳌召开，会议主题为“开放创新的亚洲，繁荣发展的世界”。

国家金融与发展实验室理事长李扬在接受专访时表示，影子银行是金融创新的一种手段，先加强监管源，只是一个暂时的步骤，需要的是一个好的监管，要有规矩。

李扬认为，居民杠杆率在这几年上升得很快，从2016年中国政府处理了之后，上升的速度就趋缓了，现在看来没有恶化的迹象。但李扬表示，杠杆率高低是第二位的，第一位是风险，风险资产，是不是有不良资产的风险。杠杆只是一个技术性的问题，杠杆率本身不说明问题，主要要看不良率有多高。

对于不良资产的处置，李扬认为，中国的不良率主要集中在三个大部门，政府、企业和居民，居民现在还在安全的水平内，地方政府确实有一些风险已经凸显。他特别提到国企中的僵尸企业，占用无效的金融资源，必须好好处理。但中国有大规模处置不良资产的经验，所以不应有太大担心。

谈到近期即将落地的资管新规，李扬认为，资管新规就其规定本身而言，不能算是非常的严厉。“但中国在没有管理的情况下，自由地运营了太多，一下子按照操作规范和安全监管，大家就受不了，不仅是金融业受不了，非金融企业也受不了。因为非金融企业这么多年就是靠资管这个系统中获得的资金来运行的。”李扬表示，资管新规主要是要给一个过渡期，平滑地从过去没人管，乱做过渡到规矩去做。

针对影子银行的危机，在李扬看来，影子银行是一个创新的源泉，是金融创新的一种手段，需要的是好的监管。他认为，影子银行最重要的一个区别是不太触及货币供应，它只是让货币供应通过各种资产的创造交易流通快，定量的货币供应能媒介更多的交易，这是提高效率的表现。

“过去影子银行的发展有一个很重要的问题，大家都不知道全面的情况，也不知道怎么去监管，各个监管系统各自为战，互不交流信息，而且事实上有的还推诿。现在统一了，这个是非常好的。我们首先要无遗漏地发生了什么，这次监管框架的调整，有助于我们做到这一点。”李扬认为。

到此，以上就是小编对于什么是影子银行举个例子的问题就介绍到这了，希望介绍关于什么是影子银行举个例子的1点解答对大家有用。