股票相对估值法有哪些 股票相对估值法有哪些类型

大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于股票相对估值法有哪些的问题，于是小编就整理了5个相关介绍股票相对估值法有哪些的解答，让我们一起看看吧。

如何用PE、PB、PEG、PS公式为一家企业估值？

PE，PS，PEG，PB四种相对估值法，对应四种不同类型的公司。而不是把四种方法综合起来，不然就乱了。具体如下：

一、现金牛企业用PE估值

现金牛企业，经营现金流超过净利润或者接近净利润，高ROE，拥有市场竞争壁垒，比如茅台，伊利，美的格力之类的股票，适合用PE来估值。合理PE水平是国债利率的倒数。比如目前国债利率5%，合理的PE就是1/5%=20倍。如果是竞争壁垒低一些，则要打个折，比如五粮液，九阳，15倍左右就相对合理。

二、PS有两种用法

纵向对比：用于衡量高利润率波动的周期性企业，产品需求稳定，但价格随着供给的变化而发生较大的波动。比如化工股，原材料厂商。分析方法一般是和股票自身历史PS相对比。PS在低位，说明产品利润率在低位，这时候介入赔率就很高。如果在高位，即使PE很低，也可能面临风险，记住大宗商品类企业是强周期波动的。

PS也适合用于横行对比：高研发投入的企业，经营产生的利润需要大量地拿去用于研发支出，所以用PE估值就不准确了。因此对生物科技公司，投入期的互联网公司，可以用PS来横行进行估值对比。

三、PEG适用于保持稳定增长的成长股。比如过去十年中国的大部分行业，处于一个年化30%以上的增速，所以A股长期在30倍PE，比成熟市场高很多，也是有道理的。

四、PB适用于强周期的资源，钢铁和重化工企业以及金融。PB回到历史底部位的这些企业，实际上买的是一个行业反转期权，在戴维斯的谷底等待双击，具备较高的赔率。

不请自来，如有冒犯，敬请原谅，谢谢！

如何用PE、PB、PEG、PS公式为一家企业估值？在讲这个之前，我们先说说财务管理里面如何对股票进行估价，作为背景知识吧。

财务管理学中，估价是视为未来无数期的股利现金流的折现，其中D表示的就是各期的股利，这就是所谓的DDP折现模型，并且假定股利以基期为准，按一种固定的增长率（g）增长，并且折现率股东要求的报酬率（r）保持不变，在上述假设下，根据极限公式原理，最后得出的股价公式如下：

其中：这个就是经典的资本资产定价模型了，其中rf表示无风险利率，Rm是市场的平均收益率，β是系统性风险的度量，这里不展开了，有兴趣的人可以自己找资料学习一下。

好了，我们再分别说一下如何用PE、PB、PEG、PS公式为一家企业估值。

1、PE估值

PE的公式里面，其主导因素的是股利支付率，股利支付率大的公司，其股票越有价值，因此，PE估值适合EPS（每股收益）为正，且现金流充沛的成熟型公司的估值，一般选择与标的公司有类似股利政策、同行业的若干家上市公司，按照其平均的PE数值，根据标的公司的EPS，与平均PE数值相乘，即为标的公司粗略的估值。

2、PS估值

PS的公式里面，其主导因素的是销售净利率，销售净利率大的公司，其股票越有价值，因此，PS估值适合销售成本较小、收入较大企业的估值，类似于轻资本、高技术产业公司的估值，一般选择与标的公司有类似销售净利率、同行业的若干家上市公司，按照其平均的PS数值，根据标的公司的每股收入，与平均PS数值相乘，即为标的公司粗略的股价估值。

3、PB估值

PB的公式里面，其主导因素的是净资产回报率（ROE），净资产回报率大的公司，其股票越有价值，因此，PB估值适合资产规模大的重资本行业企业的估值，类似于钢铁、石油等公司的估值，一般选择与标的公司有类似净资产回报率、同行业的若干家上市公司，按照其平均的PB数值，根据标的公司的每股净资产，与平均PB数值相乘，即为标的公司粗略的股价估值。

4、PEG估值

PEG并非是股票估值用的，本身而言，PE代表了市场上愿意用多少钱购买一家公司的每股收益，购买的是你产生回报的能力，比如说你的PE是20倍，假如你的EPS不变的话，那意味着股东要花20年时间才能回本，但是如果未来3-5年时间里面，你的复合增长率达到20%，那么PEG=1，表明市场给予你的20倍的PE，是能够覆盖你未来的业绩增长的，当然，当PEG<1时，这个股票的价值也就更高，因为它会超期给你带来回报。

以上，一点浅显的认识，希望能有所帮助。

谢谢！

比较靠谱的估值方法有哪些？

估值方法只是工具，各个行业估值指标不一样，市场一直在变，我的靠谱估值方法不一定适合你，靠认知，靠常识，不要超能力圈，要碰熟悉了解的，没有精准的答案，每个人对一家上市公司的估值是不一样的，没有100%正确，是概率，时间拉长，毛估估一下，赚钱概率大就行。

如何用市盈率，市净率，市销率给股票估值？

无论是市盈率，市净率，还是市销率，都是对股票估值的有效方法。

市盈率是最常用的估值方法，适用于大多数企业。但是对于尚未盈利的企业或者阶段性亏损的企业，就没法用市盈率估值。

有些企业，比如创业初期的企业，虽然没有盈利，但发展前景很好。例如前几年的京东，发展很好，只不过没有盈利，这个时候，可以用市销率来估值。

市净率也是估值重要的指标，尤其对于周期性行业，通常用市净率估值。因为周期性行业，例如钢铁，煤炭等公司，盈利波动剧烈，没办法用市盈率估值。用市净率估值相对合理一些。

希望我的回答对您有所帮助。

如何通过企业业绩增长算出公司未来的估值？

成长型企业可以通过自由现金流折现法估算企业的内在价值。自由现金流是企业经营活动流入现金净额，减去维持现有生意运转必须的现金投入，我个人在实际计算中一般采用年报中经营活动现金流净额减去构建固定资产无形资产和其他长期资产支付的现金。将未来的钱折算成今天的钱就是折现，折现率一般取无风险收益的两倍，比如现在的无风险收益率是4%，折现率可以取8%，那么企业一年后赚到的100万元，折算成今天的价值就是92万元。下面我给一个实例来计算自由现金流折现法，以A股上市公司迪瑞医疗作例子，2019年年报中自由现金流是2.73亿。假设未来5年自由现金流每年增长率10%，永续增长率4%，折现率取8%。那么迪瑞医疗当前合理市值是86亿。

如何进行价值投资？

谢邀！

首先要选择行业，选朝阳产业，稳重的可选公共事业、银行类公司，别选夕阳产业。二看财务报表，选净资产高，市盈率低，成长性好，负债率低。三看公司管理层水平，这点很重要，好的领导层能创佳绩。最后，买入成长好的股票就要耐心持有，可以适当做差价，但不要频繁操作。一家之言。祝大家好运！

价值投资，对于投资股票而言，就是择股与择时。

一、择股：

1.选择有成长性的股票。成长性就是指公司的增长空间巨大。未来营业额大幅提高，利润大幅增长。比如当下中国的光伏发电，储能，新能源汽车，消费行业等。

2.选择护城河足够高的公司。护城河指公司的垄断性，独创性。其余竞争者不易进入。比如长江电力，长江之水的发电能力都是公司垄断。比如云南白药独特的配方。比如贵州茅台独特的传承。这些是企业永远站在竞争对手的有利位置上。

3.高分红。分红必须覆盖理财，国债，银行存款的利息。而且持续稳定的分红。

4.公司经营稳定，从各方面考察，没有倒闭风险。

二、择时

1.投资股票，择时非常重要。一支股票，如果在高位，就是垃圾。买入就是韭菜被人收割。只有在低位买进才能是价值投资。

择时的方法：

不断的观看第一财经晚间的财经节目，大佬们能确定性的告诉我们，大盘处于底部区域。咱们要买入的股票从K线图处于低位。经过长期下跌，价格已经腰斩或膝斩。

注意！等待的时间可能很长。也许半年，也许一年。但是，同志们，价值投资只能等待！只能等待！象一个狙击手，等待！

一旦大佬们确定性的说底部区域到啦！咱们便开始分批建仓，买入选择好的股票，记住，分批建仓。大盘处于底部反复震荡。涨跌无常，非常折磨人。跌了继续补仓。一直持有。

一个轮回下来，至少百分之五十的盈利。但一个轮回可能很长。至少半年，或一年。

关于价值投资的大道理，格雷厄姆、巴菲特、查理的书里面已经说得很清楚，这里我说一下我的实际操作方法，只对A股市场。赞同的请点赞：

一、选择的股票市值不低于300亿；

二、剔除资源型周期股、金融型周期股、科技股、主营业务不明确的股票；

三、首选制造业、To C的消费品牌、具有一定社会美誉度的品牌；

四、首选朝阳行业、市场需求前景广阔的行业，回避夕阳行业、重资产行业；

五、买入时A股的整体市盈率不高于15倍，最好低于12倍；

六、买入的股票市盈率不高于20倍，ROE不低于15%，股息率不低于2%；

七、一年内翻倍的不买；

八、买入时仓位不超过50%；

九、买入后股价每下跌10%补买入总仓位的10%；

十、分散持仓，100万资金持有3-5支股票为宜；

十一、五年内不操作；

十二、用闲钱，不上杠杆或者上低杠杆。

知易行难，价值投资贵在坚持！

给你一个靠谱的答案

价值投资顾名思义就是寻找有价值的股票进行投资。

什么是有价值的股票呢？你要基于以下几点判断。

1、查看历史收益和近期收益；这是关系到公司所处地位的一个重要指标；

2、查看所处行业，有些产业已经是穷途末路了或者在瓶颈期，盈利自然或者将要出现萎缩。投资的价值自然较小；

3、查看历史分红，分红给的多自然人们都愿意买，投资价值就高；

4、查看公司的核心关键技术，核心技术很难被复制，因此能够取得长久的收益；

5、考虑当前政经形势，就比如一个国家大力推动XX产业，那么自然而然这个产业的股票就值得投资。

总而言之，做价值投资需要一个长时间的学习和探索。如果想少走弯路，一个好的导师是必要的。

因为是我们在做的事情，看到就回答分享一下吧。

什么是价值？如何理解和定义价值？什么是投资？怎么做投资？纯粹用钱去买然后再卖？还是用时间和精力去换取未来的高额回报？还是投入金钱也投入时间和精力去做？

不同层次的人理解和感悟都不一样。

普通大众，如何理解如何行动？做自己认为有价值的事情？如何学习投资？

白领阶层，如何理解如何行动？如何定位？做好自己，专业的人做专业的事情？如何学习投资？

金领阶层呢？高净值人群呢？大富豪呢？买古董、名画算吗？让专业的价值投资者来管理？帮助别人去实现他的梦想同时赚到该赚的钱算吗？

我们做风险投资，我们做的是真正意义上的价值投资：

能扶持产业，能扶持技术人才，能为国家产业升级做贡献，能为各参与方赚到应赚的钱。

到此，以上就是小编对于股票相对估值法有哪些的问题就介绍到这了，希望介绍关于股票相对估值法有哪些的5点解答对大家有用。